通貨膨脹大怪獸來了！做好這5種投資才能避免通膨吃掉你的錢

麥當勞110年11月24日起漲價，平均漲幅2.2%，最近漲價新聞頻發，從食物、玩具、運費到車用晶片，在這萬物皆漲只有薪水不漲的時代，身為普羅大眾的我們該如何因應通貨膨脹(以下簡稱通膨)這隻大怪獸呢？勒緊荷包、緊衣縮食？這都只能治標不治本，節流之下，開源也是很重要的，圖圖認為要抵禦通膨開源的重要性更勝於節流。

一、通貨膨脹是什麼？

通貨膨脹定義可參考維基百科定義

看個動畫了解一下通膨：

以下舉個生活例子說明：

平日上餐館吃牛肉麵，幾塊牛肉、紅蘿蔔、蔥花加上富含嚼勁Q彈的麵條，牆面貼著標價一碗要100元，遙想10年前同一家餐館時發現牛肉麵標價還只在二位數60元，老闆說最近原材料調漲，店面租金也漲價，再不跟漲要撐不下去了，這就是通貨膨脹，花同樣的錢得到的東西卻變少了，或者需要花更多的錢才能得到相同的東西，也就是俗話說錢變薄了，金錢購買力下降了，在這薪資成長跟不上物價成長幅度的世代，每個人都感到生活中一種隱形的壓力。

二、通膨的相關產物

溫和性通膨：物價緩和上漲，公司賺到錢使得發給員工薪水也增加，員工再反過來促進消費，形成良性循環。

停滯性通膨：物價飆漲，經濟卻不成長的現象，是種不太健康的通膨模式。

惡性通膨：通膨率已超出正常範圍，比如2008年12月，辛巴威最嚴重時每月通膨率達79,6億%，100兆辛巴威鈔票只能買3顆雞蛋，天價辛巴威幣只相當於7.5塊台幣的價值，整個國家的人民處於水深火熱之中。

通貨緊縮：通貨膨脹的反面現象，每個人都不敢買東西，造成經濟蕭條，經濟蕭條又造成受薪階級薪水縮水更買不起東西，如此惡性循環造成無法挽回的局面，日本失落的20年就是政府貨幣緊縮政策的產物。

三、通膨是怎麼發生的？

現實經濟環境過於複雜，讓我們簡化說明，假設一個虛擬出來的市場上只有1000元與10隻牛，那麼1隻牛就等於100元，這時突然發生天災人禍造成經濟蕭條，促使政府需要發貨幣來提振經濟，此時政府印了1000元貨幣入市場，市場貨幣增加到2000元，這時市場有2000元與10隻牛，1隻牛就價值200元，牛還是原來的牛，但這時貨幣的價值已經縮水成原來的一半，通膨就這麼發生了。

四、財富默默被轉移到有資源的人

握有不對稱訊息的人，在通貨膨脹發生前先向銀行借錢出來買東西，等物價飆漲後再將東西賣掉還銀行，一進一出就默默賺了一筆。

大通膨時代會發生貨幣幻想現象，指的是因為通貨膨脹的原因讓手中可用貨幣增加，誤以為自己變有錢，但實質購買力沒變。

一般人一生辛勤工作把錢放在銀行安安穩穩看著存款數字慢慢增加而感到安心，但這恰恰是最不智的作法，因為存款增加的速度追不上購買力下降的速度，有聽過老婦人將鈔票磚藏在床底下，20年後再見天日時已大大貶值，若當時拿去買房子，結果肯定大大不同，因此提升財商知識是多麼重要的事，小能減輕生活壓力，大能守護家族幸福。

延伸閱讀：社會階級-財富地位分9大階層，懂了才有機會跨越階層壁壘

五、如何知道通膨有多嚴重？

消費者物價指數(英文：Consumer Price Index,縮寫：CPI)，

目前台灣的CPI共包括395個項目群，7個基本分類，民國107年1月起以民國105年為基期，此項權數主要根據家庭收支調查資料計算而得，每五年更換一次，以反映消費支出型態的變化，臺灣110年10月CPI年增率為2.58%，算是在溫和成長的範圍，同期美國6.2%與中國1.5%，但變動範圍波動很大，臺灣控制在較平穩的範圍，因此在臺灣的物價雖然還是上升趨勢，但相對平穩許多，比其他國家幸福。

消費者物價指數變動分析表

六、結構性通膨

通貨膨脹的成因複雜多變，除了政府為緩解經濟超發貨幣的因素外，以下三個因素是2020年以來的特殊事件造成的：

1.新冠疫情

2020年席捲而來的新冠疫情造成各國供應鏈受限，進出口不易導致供給不足

2.勞動意願下降

疫情造成人們思想轉變，感嘆人生無常，不想一輩子被工作綁架，就算疫情緩解其復工意願也大為降低

3.氣候變異

極寒、極旱、酷熱的極端氣候造成農作物供給量不如以往，抬高糧食價格

七、抗通膨3原則

要在大通膨時代保護資產，維持購買力，把握以下3個原則：

1.必要花費提早買

在通貨膨脹影響下東西只會越來越貴，在2021年漲價新聞滿天飛的當下，分清楚需要與想要，需要的東西即早入手，享受通膨的紅利，想要的東西克制欲望，培養自制力，想多了解這方面的資訊可以看必學！10個聰明的省錢秘訣，要省也要高品質過生活

2.如有儲蓄去投資

現在錢放銀行只有不到1%的利息，而目前台灣通膨率約在2~3%，這表示錢存銀行只會讓購買力隨時間而下降，並且因為看到銀行存款的數字是在增加的，往往會讓人有種感覺良好的錯覺

回到現實面，到菜市場買菜同樣是花1000元，以前都是一大袋收穫滿滿，現在卻感到能買的東西沒幾樣

因此投資才是這個時代想要對抗通膨的正解，努力學習理財及投資的知識，找到年化報酬率超過通貨膨脹率的投資標的，才是生存之道

3.握有好債不急還

有些人的觀念認為負債是不好的象徵，認為是那些走投無路的人才會需要去借錢度日

但有錢人是很喜歡借錢的，其中關鍵在於債的利率，以及借來的錢是否能在借貸人手上發揮高於借債利率的效益，若借貸人有能力創造價值，將錢轉移到資金更有效率的地方，那麼借越多錢，利益就會越多，銀行與保險業基本上走的就是這種模式

因此目前低利率貸款約1.X~2%之間，無論是房貸、信貸、學貸、股票質借、保單貸款、政府創業貸款等，都是有機會可以運用的優良資源，在情況許可下可不急著還清，至於像高利貸、信用卡債這些動則10幾20%的高利負債，就必須盡早還清，否則債滾債也適用複利效應，最終會滾成財務黑洞，想處理都無從下手

將低利貸款延遲還貸的資金投入投資的邏輯與第2點-如有儲蓄去投資道理相同，發揮資金的效用，尋找讓資金長大的投資環境，享受時間帶來的複利而不是負利

八、通膨之下你應該持有這些資產

先說說不建議持有的標的：現金類或類現金資產少持有，包括現金、各國法幣、定存、儲蓄險、債券，這些資產無法成長，只能留部分當緊急備用金，對於抗通膨是反效果的，債券、儲蓄險跟定存很像，投資一段時間，到期後還你本金加計利息，但利息成長幅度感不上物價飛漲的速度。

以下5個標的是可以配置的參考：

1.房地產

自住房是剛需商品，只要是人都有住的需求，傳統觀念有土斯有財更是造就房地產在人們心中崇高的份量，當貨幣貶值時房地產可提供住的需求、產生租的收益而且本身具有一定價值，當通膨發生時超發貨幣隨時間流入房地產，而房貸卻隨著通膨而貶值了，難怪房地產在人們心中有這麼重要的份量。

若無大筆資金購置房地產時， REITS(英文全名是「Real Estate Investment Trust」，不動產投資信託基金)可做為替代選擇，只是其槓桿不像貸款買房那樣高，因此當日後房地產上漲時收益是有限的，但相對的下跌時風險也較低。

2.股票

股票獲利來源主要有兩種管道，一是資本利得，也就是賺價差、低買高賣或高賣低買，這部分較為投機，且依賴操作者本身技術及天分決定獲利大小，因此不建議一般人涉足。

較為穩定從股票市場獲利方式是將股票視為公司的部分擁有者，就是與公司榮辱與共，公司賺錢跟著分一杯羹，賠錢也是一樣跟著賠，當市場貨幣氾濫導致商品持續漲價時，以好公司而言，公司是能從中獲利的，獲利後又能投注研發、銷售，提供更具競爭力的產品，同時提供員工優渥的薪資，員工有錢便能進行更多消費，形成良性循環。

因此選擇優質穩定或具未來成長潛力的股票是很好的抗通膨利器，只要長期投資跟著公司慢慢成長，時間便是你的好朋友。

3.黃金

黃金擁有悠久的歷史，長期以來在世界歷史扮演重要的角色，世界上的黃金存量是有限的，這確保了黃金的稀缺性，不受貨幣貶值的影響，在時局動盪，人們心中不安時，黃金穩重的形象便發揮安撫人心的作用，此時黃金便容易上漲。

加密貨幣的出現，流動性與隱蔽性遠大於黃金，可能是黃金在近年來越不像以往與貨幣漲跌反向，因為選擇性增加了，黃金的不可取代地位漸漸被新技術取代。

黃金本身不具生產力，從化學角度來看，僅僅是一種金屬，因此基於不建議大量持有，但配置少量黃金分散風險還是相當推薦的。

4.比特幣

世上的比特幣是有限的，基於其稀缺性一樣有抗通膨的效果，其隱匿性造成資金容易移轉，超脫法幣的侷限，但與黃金相同不具生產力，因此也是建議少量持有。

5.自我投資

五項標的中最值得投資的一項，低成本高回報，但需要長期的積累，培養屬於自己特有的能力，無論時代如何變化，金錢或資產有可能因消費或詐騙消失不見，但存在你腦袋中的知識是誰也奪不走的，只要持續滋養，終能茁壯至不可思議的狀態，無論世界在怎樣變化都能藉由腦中知識換取價值。

九、結論

• 通貨膨脹是生活在現代的人們不可忽視的重要經濟概念，了解他並加強理財知識才能有效知道有效解決方法，降低人生中易被忽視的風險。
• 文中列出的5項標的提供各位讀者參考，每項投資標的水都很深，投資前還是應該做足功課再做決定，你必須清楚你賺到的錢是從哪裡來的，弄清邏輯，否則通過運氣來的快錢通常留不住，你的認知必須裝得下你的財富，財富才留得住。